Intertemporale Diversifikation im VAR-Ansatz : Erklärung "paradoxer Phänomene" bei langen Prognosezeiträumen

Eberts, Elke

Preview

PDF
MAMA15.pdf - Published
Download (87kB)

URL:	https://ub-madoc.bib.uni-mannheim.de/221
URN:	urn:nbn:de:bsz:180-madoc-2213
Document Type:	Working paper
Year of publication:	2003
The title of a journal, publication series:	Mannheimer Manuskripte zu Risikotheorie, Portfolio Management und Versicherungswirtschaft
Volume:	146
Place of publication:	Mannheim
Publication language:	German
Institution:	Business School > Sonstige - Fakultät für Betriebswirtschaftslehre
MADOC publication series:	Lehrstuhl für ABWL, Risikotheorie, Portfolio Management und Versicherungswirtschaft (Albrecht) > Mannheimer Manuskripte zu Risikotheorie, Portfolio Management und Versicherungswirtschaft
Subject:	330 Economics
Classification:	JEL: C32 C52 G11/12 ,
Subject headings (SWD):	Rendite , Vektor-autoregressives Modell
Abstract:	Die vorliegende Studie intendiert, die Einflüsse intertemporaler Renditezusammenhänge und fester Startwerte in Vektorautoregressions-(VAR-)Modellen für stetige Renditen anhand des Vergleichs mit einem statischen Random-Walk-Modell zu analysieren. Zunächst werden die Zusammenhänge zwischen der Prognosegenauigkeit und der Breite von Prognoseintervallen visualisiert. In einem weiteren Schritt wird die Bedeutung des Anlagehorizonts für Portfolioentscheidungen vor dem Hintergrund einer VAR-Modellierung genauer herausgearbeitet.
Additional information: