Essays in Banking Regulation


Kazemi Manesh, Maryam


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URL: https://ub-madoc.bib.uni-mannheim.de/3154
URN: urn:nbn:de:bsz:180-madoc-31540
Document Type: Doctoral dissertation
Year of publication: 2011
Place of publication: Mannheim
Publishing house: Universität Mannheim
University: Universität Mannheim
Evaluator: Thadden, Ernst-Ludwig von
Date of oral examination: 18 February 2011
Publication language: English
Institution: Business School > ABWL u. Corporate Finance (Maug)
Subject: 330 Economics
Subject headings (SWD): Bankenkrise , Banking-Theorie
Keywords (English): Banking, Regulation
Abstract: The banking theory and in particular the theories of banking regulation have focused on the riskiness of banks' portfolio. The risk-taking behavior of banks and different situations of moral hazard problem have been the main concentration. This thesis is a collection of three essays which apply a different perspective to questions in the literature of banking regulation. Chapters two and three analyze the risk-taking behavior of a bank which can choose between two regimes of operation. Chapter four adds the regulator into the setup and surveys the banking theories for regulating not only an individual bank but also systemic risk-taking among banks. In the first two chapters, two portfolios different in their expected return and the risk level are available to the bank. When the bank changes the portfolio it is called regime switching. Both chapters study the bank's risk-return preferences in the absence of outsider intervention. While in chapter two the relationship between the cash-flow and the regime choice is investigated in a continuous time setup, in chapter three the analysis is carried out a discrete time setup. The regime choice is examined with respect to the capital level in static and also dynamic setups. Moreover, chapter three questions the standard theory of “gambling for resurrection". Chapter four covers regulatory policies to control a bank's risk of failure and collects macro-prudential regulatory proposals for different risk-taking issues in a banking system.
Translation of the title: Essays über Bankenregulierung (German)
Translation of the abstract: Die Banking-Theorien und insbesondere die Theorie der Bankenregulierung haben sich auf die Forschung über das Risikoverhalten von Banken und das Problem des moralischen Risikos konzentriert. Diese Dissertation ist eine Sammlung von drei Aufsätzen, die eine neue Perspektive einnehmen, um verschiedene Fragen in der Literatur zu beantworten. Kapitel zwei und drei analysieren die Risikoverhalten einer Bank, die zwischen zwei Regimen wählen muss. Kapitel vier fügt die Bankaufsichtsbehörden in die Modelle ein und untersucht die Wirkung von Regulierung nicht nur für eine einzelne Bank, sondern auch die Folgen für das systemische Risiko. In den ersten beiden Kapiteln bringen zwei Regime unterschiedliche erwarteten Renditen und Risiken. Der Wechsel der Anlagestrategie einer Bank wird Regimewechsel genannt. Beide Kapitel untersuchen die Präferenzen der Banken bezüglich der Risiko-Ertrag-Präferenzen in Abwesenheit von regulatorischen Beschränkungen. Während Kapitel zwei die Beziehung zwischen Cashflow und der Regimewahl in einem Modellrahmen in stetiger Zeit untersucht, verwendet das Modell im dritten Kapitel diskrete Zeit. Insbesondere wird die Regimewahl in statischen und dynamischen Modellen mit Hinblick auf die Kapitalintensität der Bank untersucht. Des Weiteren hinterfragt das dritte Kapitel die Standardannahme des „Gambling for Resurrection“. Das vierte Kapitel listet ordnungspolitische Maßnahmen auf, die die Risiken von Insolvenzen auf der Ebene von einzelnen Banken begrenzen sollen und sammelt Vorschläge zu makroprudentiellen Maßnahmen, um das Risiko des gesamten Bankensystems besser einschätzen und minimieren sollen. (German)
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Das Dokument wird vom Publikationsserver der Universitätsbibliothek Mannheim bereitgestellt.




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Kazemi Manesh, Maryam (2011) Essays in Banking Regulation. Open Access Mannheim [Doctoral dissertation]
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