Imitation perfection : a simple rule to prevent discrimination in procurement


Mass, Helene ; Fugger, Nicolas ; Gretschko, Vitali ; Wambach, Achim


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URL: https://ub-madoc.bib.uni-mannheim.de/43753
URN: urn:nbn:de:bsz:180-madoc-437536
Dokumenttyp: Arbeitspapier
Erscheinungsjahr: 2017
Titel einer Zeitschrift oder einer Reihe: ZEW Discussion Papers
Band/Volume: 17-058
Ort der Veröffentlichung: Mannheim
Sprache der Veröffentlichung: Englisch
Einrichtung: Sonstige Einrichtungen > ZEW - Leibniz-Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung
Fakultät für Rechtswissenschaft und Volkswirtschaftslehre > Marktdesign (Gretschko 2017-2023)
Fakultät für Rechtswissenschaft und Volkswirtschaftslehre > VWL (Wambach 2016-)
MADOC-Schriftenreihe: Veröffentlichungen des ZEW (Leibniz-Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung) > ZEW Discussion Papers
Fachgebiet: 330 Wirtschaft
Fachklassifikation: JEL: D44 , D73 , D82 , L13,
Freie Schlagwörter (Englisch): Discrimination , symmetric auctions , procurement regulation
Abstract: Procurement regulation aimed at curbing discrimination requires equal treatment of sellers. However, Deb and Pai (2017) show that such regulation imposes virtually no restrictions on the ability to discriminate. We propose a simple rule - imitation perfection - that restricts discrimination significantly. It ensures that in every equilibrium bidders with the same value distribution and the same valuation earn the same expected surplus. If all bidders are homogeneous, revenue and social surplus optimal auctions which are consistent with imitation perfection exist. For heterogeneous bidders however, it is incompatible with revenue and social surplus optimization. Thus, a trade-off between non-discrimination and optimality exists.




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