Informationseffizienz von Terminkontraktmärkten für Währungen : eine empirische Untersuchung

Graw, Ehrentraud

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DOI:	https://doi.org/10.3726/b14078
URL:	https://madoc.bib.uni-mannheim.de/59485
Additional URL:	https://library.oapen.org/handle/20.500.12657/2675...
URN:	urn:nbn:de:bsz:180-madoc-594855
Document Type:	Doctoral dissertation
Year of publication:	1984
The title of a journal, publication series:	Staatliche Allokationspolitik im marktwirtschaftlichen System
Volume:	13
Place of publication:	Frankfurt a. M. [u.a.]
Publishing house:	Lang
ISBN:	978-3-8204-8274-4 , 3-8204-8274-1 , 978-3-631-75576-1
Related URLs:	https://www.peterlang.com/view/title/751...
University:	Universität Mannheim
Evaluator:	Streit, Manfred
Date of oral examination:	25 July 1984
Publication language:	German
Institution:	School of Law and Economics > Sonstige - Fakultät für Rechtswissenschaft und Volkswirtschaftslehre
Pre-existing license:	Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0)
Subject:	330 Economics
Abstract:	An Stelle der gleichgewichtsorientierten, mit rationalen Erwartungen verknüpften statischen Effizienzbetrachtung wird eine dynamische Effizienzanalyse angestrebt, für die heterogene Erwartungen und Handel zu subjektiv falschen Preisen konstitutiv ist. Der konkrete Untersuchungsgegenstand ist der Terminkontrakthandel für Währungen am International Monetary Markt in Chicago. Es wurde eine umfangreiche Untersuchung dieses Marktes auf «schwache» Effizienz durchgeführt. Ausserdem erlaubte eine für Terminkontrakthandel typische Transaktionsmöglichkeit, das Spreading, die Durchführung von Tests auf eine über die «schwache» Effizienz hinausgehende strengere Form der Effizienz.