The macro-economic effect of codetermination on income equality

Hörisch, Felix

URL:	http://edoc.vifapol.de/opus/volltexte/2014/5090/pd...
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Dokumenttyp:	Arbeitspapier
Erscheinungsjahr:	2012
Titel einer Zeitschrift oder einer Reihe:	Arbeitspapiere / Mannheimer Zentrum für Europäische Sozialforschung = Working papers
Band/Volume:	147
Ort der Veröffentlichung:	Mannheim
ISSN:	1437-8574
Sprache der Veröffentlichung:	Englisch
Einrichtung:	Außerfakultäre Einrichtungen > MZES - Arbeitsbereich B
Fachgebiet:	320 Politik
Abstract:	Many studies on the effect of codetermination at company-level reveal its significant influence on wage levels within companies. However, does this effect at the micro-level result in higher income equality at the macro-level as well? A cross-sectional regression analysis of data on EU and OECD countries will be used to test for the codetermination’s effect on income distribution. Assessing the impact of codetermination, a new index on codetermination strength will be introduced, combining the scope of codetermination rights with the threshold of codetermination laws. The results suggest a significant negative impact on the Gini index which indicates that codetermination rights lead to higher income equality.