|
An Empirical Comparison of Forward-Rate and Spot-Rate Models for Valuing Interest-Rate Options
Bühler, Wolfgang
;
Uhrig-Homburg, Marliese
;
Walter, Ulrich
;
Weber, Thomas
|
URL:
|
http://onlinelibrary.wiley.com/doi/10.1111/0022-10...
|
|
Weitere URL:
|
http://www.jstor.org/stable/222416
|
|
Dokumenttyp:
|
Zeitschriftenartikel
|
|
Erscheinungsjahr:
|
1999
|
|
Titel einer Zeitschrift oder einer Reihe:
|
The Journal of Finance
|
|
Band/Volume:
|
54
|
|
Heft/Issue:
|
1
|
|
Seitenbereich:
|
269-305
|
|
Ort der Veröffentlichung:
|
Hoboken, NJ [u.a.]
|
|
Verlag:
|
Wiley
|
|
ISSN:
|
0022-1082 , 1540-6261
|
|
Sprache der Veröffentlichung:
|
Englisch
|
|
Einrichtung:
|
Fakultät für Betriebswirtschaftslehre > ABWL u. Finanzierung (Bühler 1990-2009, Em)
|
|
Fachgebiet:
|
330 Wirtschaft
|
|
Abstract:
|
Our main goal is to investigate the question of which interest-rate options valuation models are better suited to support the management of interest-rate risk. We use the German market to test seven spot- and forward-rate models with one and two factors for interest-rate warrants for the period from 1990 to 1993. We identify a one-factor forward-rate model and two spot-rate models with two factors that are not significantly outperformed by any of the other four models. Further rankings are possible if additional criteria are applied.
|
 | Dieser Eintrag ist Teil der Universitätsbibliographie. |
 Suche Autoren in
Sie haben einen Fehler gefunden? Teilen Sie uns Ihren Korrekturwunsch bitte hier mit: E-Mail
Actions (login required)
 |
Eintrag anzeigen |
|
|
