Transfer Pricing of Intrafirm Sales as a Profit Shifting Channel – Evidence from German Firm Data

Overesch, Michael

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URL:	https://ub-madoc.bib.uni-mannheim.de/1467
URN:	urn:nbn:de:bsz:180-madoc-14671
Dokumenttyp:	Arbeitspapier
Erscheinungsjahr:	2006
Titel einer Zeitschrift oder einer Reihe:	ZEW Discussion Papers
Band/Volume:	06-084
Ort der Veröffentlichung:	Mannheim
Sprache der Veröffentlichung:	Englisch
Einrichtung:	Sonstige Einrichtungen > ZEW - Leibniz-Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung
MADOC-Schriftenreihe:	Veröffentlichungen des ZEW (Leibniz-Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung) > ZEW Discussion Papers
Fachgebiet:	330 Wirtschaft
Fachklassifikation:	JEL: H32 H26 H25 ,
Normierte Schlagwörter (SWD):	Steuer , Multinationales Unternehmen , Gewinnverlagerung
Freie Schlagwörter (Englisch):	Taxation , Multinationals , Profit Shifting , Transfer Pricing , Firm-level Data
Abstract:	This paper investigates whether transfer pricing of intrafirm sales within multinationals represents an important channel of company tax planning. A simple theoretical model, considering profit shifting activities of a multinational company, is used to obtain empirical implications. The empirical analysis, based on a panel of German multinationals, considers directly the supposed tax response of intrafirm sales. The analysis shows a significantly negative impact of the local tax rate on the size of balance sheet items, which reflect intrafirm sales. Thus, the results suggest that transfer pricing of intrafirm sales constitutes an important channel of companies’ profit shifting activities.
Zusätzliche Informationen: