Mean Reversion-Effekte auf dem deutschen Aktienmarkt : Statistische Analysen der Entwicklung des DAX-KGV


Albrecht, Peter ; Kantar, Cemil ; Xiao, Yanying


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URL: https://ub-madoc.bib.uni-mannheim.de/2737
URN: urn:nbn:de:bsz:180-madoc-27377
Document Type: Working paper
Year of publication: 2004
The title of a journal, publication series: Rationalitätskonzepte, Entscheidungsverhalten und ökonomische Modellierung
Volume: 04-08
Place of publication: Mannheim
Publication language: German
Institution: School of Law and Economics > Sonstige - Fakultät für Rechtswissenschaft und Volkswirtschaftslehre
MADOC publication series: Sonderforschungsbereich 504 > Rationalitätskonzepte, Entscheidungsverhalten und ökonomische Modellierung (Laufzeit 1997 - 2008)
Subject: 330 Economics
Subject headings (SWD): Deutschland , Börsenkurs , Wertpapieranalyse , Aktienmarkt , Schätzung
Keywords (English): Mean Reversion
Abstract: This paper investigates mean reversion effects in the German stock market. Recent studies have shown that stock prices tend to follow random walks over short horizons while there is empirical evidence for a mean-reverting behavior over long horizons. Considering fundamental values, we examine mean reversion in the price/earnings ratio of the German blue-chip index DAX for different time horizons to be able to compare the relative strength of the corresponding mean reversion effects.

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Albrecht, Peter ; Kantar, Cemil ; Xiao, Yanying (2004) Mean Reversion-Effekte auf dem deutschen Aktienmarkt : Statistische Analysen der Entwicklung des DAX-KGV. Open Access Rationalitätskonzepte, Entscheidungsverhalten und ökonomische Modellierung Mannheim 04-08 [Working paper]
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