Bidding In Interrelated Day-Ahead Electricity Markets: Insights From An Agent-Based Simulation Model


Weidlich, Anke ; Veit, Daniel J.



Dokumenttyp: Konferenzveröffentlichung
Erscheinungsjahr: 2006
Buchtitel: Securing Energy in Insecure Times
Titel einer Zeitschrift oder einer Reihe: 29th IAEE International Conference
Seitenbereich: 1-10
Veranstaltungstitel: 29th IAEE International Conference
Veranstaltungsort: Potsdam
Veranstaltungsdatum: 7 - 10 June 2006
Herausgeber: Erdmann, Georg
Ort der Veröffentlichung: Bonn
Verlag: GEE
Sprache der Veröffentlichung: Englisch
Einrichtung: Fakultät für Betriebswirtschaftslehre > Dieter-Schwarz-Stiftungslehrstuhl für ABWL, E-Business u. E-Government (Veit 2006-2013)
Fachgebiet: 330 Wirtschaft
Freie Schlagwörter (Englisch): agent-based simulation , agent-based computational economics , ACE , electricity market modelling , sequential market clearing
Abstract: In this paper we present results from an agent-based simulation model of two sequentially cleared electricity markets. Agents can bid on both a day-ahead market for physical delivery contracts and a day-ahead balancing power market and learn from their achieved results. Different scenarios of the order of market clearing and pricing rules are tested and their results are compared. We show that prices are lower in both markets when the day-ahead market is cleared first. We also show that pay- as-bid leads to lower resulting prices than a uniform price mechanism.




Dieser Datensatz wurde nicht während einer Tätigkeit an der Universität Mannheim veröffentlicht, dies ist eine Externe Publikation.




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