Coalition formation for unpopular reform in the presence of private reputation costs

Winschel, Evguenia

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URL:	https://ub-madoc.bib.uni-mannheim.de/33006
URN:	urn:nbn:de:bsz:180-madoc-330061
Dokumenttyp:	Arbeitspapier
Erscheinungsjahr:	2012
Titel einer Zeitschrift oder einer Reihe:	Working Paper Series
Band/Volume:	13-08
Ort der Veröffentlichung:	Mannheim
Sprache der Veröffentlichung:	Englisch
Einrichtung:	Fakultät für Rechtswissenschaft und Volkswirtschaftslehre > VWL, Wirtschaftspolitik (Grüner 1999-)
MADOC-Schriftenreihe:	Department of Economics > Working Paper Series
Fachgebiet:	330 Wirtschaft
Fachklassifikation:	JEL: D71 , D72,
Freie Schlagwörter (Englisch):	coalition formation , minimal winning coalition , supermajority coalition , private information
Abstract:	This paper studies coalition formation under asymmetric information. An outside party offers private payments in order to influence the collective decision over an unpopular reform. The willingness to accept such payments is private information. The paper demonstrates that a supermajority coalition induces truth-telling and secures the implementation of the decision for a price close to the full information minimal winning coalition price. On the contrary, if the minimal winning coalition is formed, then no revelation is possible.