The impact of redistributive policies on inequality in OECD countries

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URL:	https://ub-madoc.bib.uni-mannheim.de/35932
URN:	urn:nbn:de:bsz:180-madoc-359323
Dokumenttyp:	Arbeitspapier
Erscheinungsjahr:	2014
Titel einer Zeitschrift oder einer Reihe:	ZEW Discussion Papers
Band/Volume:	14-012
Ort der Veröffentlichung:	Mannheim
Sprache der Veröffentlichung:	Englisch
Einrichtung:	Sonstige Einrichtungen > ZEW - Leibniz-Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung
MADOC-Schriftenreihe:	Veröffentlichungen des ZEW (Leibniz-Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung) > ZEW Discussion Papers
Fachgebiet:	330 Wirtschaft
Fachklassifikation:	JEL: D31 , D60 , H20,
Freie Schlagwörter (Englisch):	Inequality , redistribution , social expenditure , progressive taxation
Abstract:	Due to behavioral effects triggered by redistributional interventions, it is still an open question whether government policies are able to effectively reduce income inequality. We contribute to this research question by using different country-level data sources to study inequality trends in OECD countries since 1980. We first investigate the development of inequality over time before analyzing the question of whether governments can effectively reduce inequality. Different identifcation strategies, using fixed effects and instrumental variables models, provide some evidence that governments are capable of reducing income inequality despite countervailing behavioral responses. The effect is stronger for social expenditure policies than for progressive taxation.