What Drives Market Structure? On the Relation Between Firm Demographic Processes, Firms' Innovative Behaviour and Market Structure


Fauchart, Emmanuelle ; Keilbach, Max


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URL: http://ub-madoc.bib.uni-mannheim.de/369
URN: urn:nbn:de:bsz:180-madoc-3691
Dokumenttyp: Arbeitspapier
Erscheinungsjahr: 2002
Titel einer Zeitschrift oder einer Reihe: None
Sprache der Veröffentlichung: Englisch
Einrichtung: Sonstige Einrichtungen > ZEW - Leibniz-Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung
MADOC-Schriftenreihe: Veröffentlichungen des ZEW (Leibniz-Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung) > ZEW Discussion Papers
Fachgebiet: 330 Wirtschaft
Fachklassifikation: JEL: G30 O30 L60 ,
Normierte Schlagwörter (SWD): Innovation , Arbeitsmarktforschung , Forschung und Entwicklung , Simulation
Abstract: In this paper we suggest an structural model that specifies firm growth as a function of firm specific parameters and of competition for purchase power with other firms on a given market. Moreover, we explicitely model firms' innovative behaviour and distinguish between different innovation regimes. On the basis of a set of simulations of this model we derive a number of empirically testable hypotheses. A subset of these have already found support in the empirical literature. We take these as evidence in favour of the explanatory power of the model. In addition, we are able to derive further testable propositions on the interaction of firm-demographic processes, innovative behaviour and market structure that go beyond the existing literature and that we suggest for further research. We conclude that the approach chosen here provides a fruitful pathway for further research.
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