|
Focusing on volatility information instead of portfolio weights as an aid to investor decisions
Ehm, Christian
;
Laudenbach, Christine
;
Weber, Martin
|
DOI:
|
https://doi.org/10.1007/s10683-017-9537-0
|
|
URL:
|
https://link.springer.com/article/10.1007/s10683-0...
|
|
Weitere URL:
|
https://www.researchgate.net/publication/319146517...
|
|
Dokumenttyp:
|
Zeitschriftenartikel
|
|
Erscheinungsjahr:
|
2018
|
|
Titel einer Zeitschrift oder einer Reihe:
|
Experimental Economics
|
|
Band/Volume:
|
21
|
|
Heft/Issue:
|
2
|
|
Seitenbereich:
|
457-480
|
|
Ort der Veröffentlichung:
|
Dordrecht [u.a.]
|
|
Verlag:
|
Springer Science + Business Media B.V.
|
|
ISSN:
|
1386-4157 , 1573-6938
|
|
Sprache der Veröffentlichung:
|
Englisch
|
|
Einrichtung:
|
Fakultät für Betriebswirtschaftslehre > ABWL u. Bankbetriebslehre (Seniorprofessur) (Weber 2017-)
|
|
Fachgebiet:
|
330 Wirtschaft
|
|
Fachklassifikation:
|
JEL:
G11,
|
|
Freie Schlagwörter (Englisch):
|
Risk taking , Volatility inadaptability , Asset allocation , Experience sampling , Risk perception
|
|
Abstract:
|
When faced with the challenge of forming a portfolio containing a risky and a risk-free asset, investors tend to apply the same portfolio weights independently of the volatility of the risky asset. This “percentage heuristic” can lead to different levels of portfolio risk when the same investor is presented with a more or a less risky asset. Using four experiments, we show that asking investors to choose the return distribution for their portfolio while keeping the exact portfolio weights unknown leads to greater similarity in levels of portfolio volatility (across different levels of risk of the risky asset) than asking investors to choose this distribution while additionally facing the portfolio weights. Higher consistency in risk taking is obtained both between and within test subjects.
|
 | Dieser Eintrag ist Teil der Universitätsbibliographie. |
 Suche Autoren in
Sie haben einen Fehler gefunden? Teilen Sie uns Ihren Korrekturwunsch bitte hier mit: E-Mail
Actions (login required)
 |
Eintrag anzeigen |
|
|
