Does Fixed-Term Contract Employment Raise Firms’ Adjustment-Speed? Evidence from an Establishment Panel for West-Germany


Hagen, Tobias


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URL: http://ub-madoc.bib.uni-mannheim.de/459
URN: urn:nbn:de:bsz:180-madoc-4590
Dokumenttyp: Arbeitspapier
Erscheinungsjahr: 2001
Titel einer Zeitschrift oder einer Reihe: None
Sprache der Veröffentlichung: Englisch
Einrichtung: Sonstige Einrichtungen > ZEW - Leibniz-Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung
MADOC-Schriftenreihe: Veröffentlichungen des ZEW (Leibniz-Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung) > ZEW Discussion Papers
Fachgebiet: 330 Wirtschaft
Fachklassifikation: JEL: J23 J41 C23 ,
Normierte Schlagwörter (SWD): Westdeutschland , Pauschalpreisvertrag , Liberalismus / Wirtschaft
Abstract: Fixed-term labour contracts were liberalised in Germany in order to raise the flexibility of the labour market. However, empirical studies using industry-level data find no significant effect of FTCs on employment adjustment. This paper investigates the impact of FTC employment on firms' flexibility by estimating dynamic labour demand models with the IAB-Establishment Panel for West Germany in 1996-2000. Using a GMM estimator and comparing the estimated adjustment of total employment to the adjustment of permanent contract employment some evidence is found that FTCs raise firms' adjustment-speed.
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