Merger policy in a quantitative model of international trade


Breinlich, Holger ; Nocke, Volker ; Schutz, Nicolas



URL: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_i...
Weitere URL: http://www.volkernocke.com/BNS.pdf
Dokumenttyp: Arbeitspapier
Erscheinungsjahr: 2015
Titel einer Zeitschrift oder einer Reihe: CESifo Working Papers
Band/Volume: 5909
Ort der Veröffentlichung: München
Verlag: Munich Society for the Promotion of Economic Research
ISSN: 1617-9595 , 2364‐1428
Auflage: Rev. 2019
Sprache der Veröffentlichung: Englisch
Einrichtung: Fakultät für Rechtswissenschaft und Volkswirtschaftslehre > VWL, Angewandte Mikroökonomik (Juniorprofessur) (Schutz 2013-2018)
Fakultät für Rechtswissenschaft und Volkswirtschaftslehre > VWL, Mikroökonomik (Nocke 2009-)
Fachgebiet: 330 Wirtschaft
Abstract: In a two-country international trade model with oligopolistic competition, we study the conditions on market structure and trade costs under which a merger policy designed to benefit domestic consumers is too tough or too lenient from the viewpoint of the foreign country. We calibrate the model to match industry-level data in the U.S. and Canada. Our results suggest that at present levels of trade costs, merger policy is too tough in the vast majority of sectors. We also quantify the resulting externalities and study the impact of different regimes of coordinating merger policies at varying levels of trade costs.




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