Über das Verhalten von Anlegern bei der Zusammenstellung ihrer Aktienportefeuilles
ist wenig bekannt. Untersuchungen über die Portefeuillestruktur von Anlegergruppen
liegen fur die USA vor.Für den deutschen Aktienmarkt lassen sich nur Berichte über
die Aktioniirsstruktur von Aktiengesellschaften finden.
Mit det Portefeuilletheorie von Markowitz existiert eine präskriptive Theorie, die
Empfehlungen fur optimales Handeln gibt. Wird angenommen, dass sich alle
Marktteilnehmer im Sinne dieser Theorie verhalten, ist es mit Hilfe einiger zusätzlicher
Annahmen möglich, das Capital Asset Pricing Modell herzuleiten.
1m folgenden wird eine experimentelle Untersuchung zum Anlegerverhalten vorgestellt.
Ziel dieser Untersuchung ist es, die Portefeuilleentscheidungen von Anlegern zu
beobachten. Zur Beurteilung des Verhaltens werden diese intuitiven Entscheidungen
den Handlungsempfehlungen des Markowitz-Modells gegenübergestellt.
Translation of the title:
An experiment on investment decision making
(English)
Dieser Datensatz wurde nicht während einer Tätigkeit an der Universität Mannheim veröffentlicht, dies ist eine Externe Publikation.
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