We study the weak convergence order of two Euler-type discretizations of the log-Heston model where we use symmetrization and absorption, respectively, to prevent the discretization of the underlying CIR process from becoming negative. If the Feller index $\nu$ of the CIR process satisfies $\nu > 1$, we establish weak convergence order one, while for $\nu \leq 1, we obtain weak convergence order $\nu -\varepsilon$ for $\varepsilon > 0$ arbitrarily small. We illustrate our theoretical findings by several numerical examples.
Dieser Datensatz wurde noch nicht in die Unibibliographie aufgenommen, es ist eine Unveröffentlichte Publikation. Diese Publikation als "Jetzt erschienen" melden.
Search Authors in