Optimal Abatement in Dynamic Multi-Pollutant Problems When Pollutants can be Complements or Substitutes


Moslener, Ulf ; Requate, Till


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URL: http://ub-madoc.bib.uni-mannheim.de/960
URN: urn:nbn:de:bsz:180-madoc-9607
Dokumenttyp: Arbeitspapier
Erscheinungsjahr: 2005
Titel einer Zeitschrift oder einer Reihe: None
Sprache der Veröffentlichung: Englisch
Einrichtung: Sonstige Einrichtungen > ZEW - Leibniz-Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung
MADOC-Schriftenreihe: Veröffentlichungen des ZEW (Leibniz-Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung) > ZEW Discussion Papers
Fachgebiet: 330 Wirtschaft
Fachklassifikation: JEL: L5 Q2 ,
Normierte Schlagwörter (SWD): Emission , Emissionsverringerung , Umweltverschmutzung
Abstract: We analyze a dynamic multi-pollutant problem where abatement costs of several pollutants are not separable. The pollutants can be either technological substitutes or complements. Environmental damage is induced by the stock of accumulated pollution. We find that optimal emission paths are qualitatively different for substitutes and complements. We derive general properties governing optimal emission paths and present numerical examples to illustrate our main results. In particular we find that optimal emission paths need not be monotonic, even for highly symmetric pollutants. Finally, we describe a comparatively simple method to implement the optimal path without explicitly knowing its shape.
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