Asymptotic optimality of Bayes and credibility premiums

Schmidt, Klaus D.

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URL:	https://madoc.bib.uni-mannheim.de/1986
URN:	urn:nbn:de:bsz:180-madoc-19865
Dokumenttyp:	Arbeitspapier
Erscheinungsjahr:	1989
Titel einer Zeitschrift oder einer Reihe:	None
Sprache der Veröffentlichung:	Englisch
Einrichtung:	Fakultät für Wirtschaftsinformatik und Wirtschaftsmathematik > Sonstige - Fakultät für Wirtschaftsinformatik und Wirtschaftsmathematik
MADOC-Schriftenreihe:	Veröffentlichungen der Fakultät für Mathematik und Informatik > Institut für Mathematik > Mannheimer Manuskripte
Fachgebiet:	510 Mathematik
Normierte Schlagwörter (SWD):	Bayes-Regel
Freie Schlagwörter (Englisch):	Individual premium , Bayes premium , credibility premium , asymptotic optimality , convergence
Abstract:	For a risk whose annual claim amounts are conditionally i.i.d. with respect to a risk parameter, it is known that the Bayes and the credibility premiums are asymptotically optimal in terms of losses. In the present note it is shown that the Bayes and the credibility premiums actually converge to the individual premium.
Zusätzliche Informationen: