Intertemporale Diversifikation im VAR-Ansatz : Erklärung "paradoxer Phänomene" bei langen Prognosezeiträumen

Eberts, Elke

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URL:	https://ub-madoc.bib.uni-mannheim.de/221
URN:	urn:nbn:de:bsz:180-madoc-2213
Dokumenttyp:	Arbeitspapier
Erscheinungsjahr:	2003
Titel einer Zeitschrift oder einer Reihe:	Mannheimer Manuskripte zu Risikotheorie, Portfolio Management und Versicherungswirtschaft
Band/Volume:	146
Ort der Veröffentlichung:	Mannheim
Sprache der Veröffentlichung:	Deutsch
Einrichtung:	Fakultät für Betriebswirtschaftslehre > Sonstige - Fakultät für Betriebswirtschaftslehre
MADOC-Schriftenreihe:	Lehrstuhl für ABWL, Risikotheorie, Portfolio Management und Versicherungswirtschaft (Albrecht) > Mannheimer Manuskripte zu Risikotheorie, Portfolio Management und Versicherungswirtschaft
Fachgebiet:	330 Wirtschaft
Fachklassifikation:	JEL: C32 C52 G11/12 ,
Normierte Schlagwörter (SWD):	Rendite , Vektor-autoregressives Modell
Abstract:	Die vorliegende Studie intendiert, die Einflüsse intertemporaler Renditezusammenhänge und fester Startwerte in Vektorautoregressions-(VAR-)Modellen für stetige Renditen anhand des Vergleichs mit einem statischen Random-Walk-Modell zu analysieren. Zunächst werden die Zusammenhänge zwischen der Prognosegenauigkeit und der Breite von Prognoseintervallen visualisiert. In einem weiteren Schritt wird die Bedeutung des Anlagehorizonts für Portfolioentscheidungen vor dem Hintergrund einer VAR-Modellierung genauer herausgearbeitet.
Zusätzliche Informationen: