Partisan politics in corporate tax competition


Osterloh, Steffen ; Debus, Marc


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URL: https://madoc.bib.uni-mannheim.de/2616
URN: urn:nbn:de:bsz:180-madoc-26164
Document Type: Working paper
Year of publication: 2009
The title of a journal, publication series: ZEW Discussion Papers
Volume: 09-078
Place of publication: Mannheim
Publication language: English
Institution: Sonstige Einrichtungen > ZEW - Leibniz-Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung
MADOC publication series: Veröffentlichungen des ZEW (Leibniz-Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung) > ZEW Discussion Papers
Subject: 330 Economics
Classification: JEL: H25 H87 D78 ,
Subject headings (SWD): Körperschaftsteuer , Gewerbesteuer , Steuerwettbewerb , Kollektiventscheidung , Ideologie , Schätzung , Europäische Union
Keywords (English): company taxation , tax competition , political ideology , partisan politics
Abstract: This paper studies the effects of political factors, mainly partisanship, on corporate taxes in the past 30 years – a period of intensifying competitive pressure in Europe. Extending the Zodrow-Mieszkowski model by decision-makers who have ideological preferences yields the hypothesis that left-wing leaders set higher corporate tax rates. In the empirical analysis, we introduce a sophisticated measure of ideology derived from content analysis of party manifestos into the literature dealing with partisan effects on tax policy. We can confirm our main hypothesis, but we also find evidence that this partisan effect declines in the course of time. Moreover, we are able to reveal that this effect is mainly driven by the legislatures’ stance on welfare policies. Finally, we show that a higher degree of government fragmentation, as well as the leadership of a head of state with an educational background in law counteracts the general tendency to lower tax rates.
Translation of the abstract: Die umfangreiche Literatur, die sich mit dem Einfluss der Globalisierung sowie von strategischen Interaktionen auf den Körperschaftssteuerwettbewerb beschäftigt, negiert weitestgehend einen Einfluss von politischen Faktoren auf die Unternehmensbesteuerung. In diesem Papier untersuchen wir den Effekt von politischen Faktoren, insbesondere des ideologischen Hintergrundes, auf die Unternehmensbesteuerung. Zunächst wird in einem einfachen Modell, das auf dem Ansatz von Zodrow und Mieszkowski beruht, aufgezeigt, wie politische Ideologien einen Einfluss auf Entscheidungen über die Körperschaftssteuer nehmen können. Unter der Annahme von heterogenen Entscheidungsträgern, die von Eigeninteresse in Form von ideologischen Präferenzen getrieben werden, sowie einem Probabilistic Voting-Model, können zwei Kanäle identifiziert werden, die auf unterschiedliche Steuerreaktionsfunktionen von linken und rechten (konservativen)Politikern hindeuten: Unterschiede bezüglich der Präferenzen für öffentliche Güter sowie ideologische Verzerrungen in der Wahrnehmung von Kapitalmobilität. Beide Kanäle deuten darauf hin, dass linke Amtsinhaber höhere Unternehmenssteuern setzen dürften. Im empirischen Teil nutzen wir eine innovative Datengrundlage zur Messung ideologischer Positionen. Diese stammt aus dem Datensatz des Comparative Manifesto Project (CMP), der auf der Inhaltsanalyse von Wahlprogrammen beruht. Diese Daten erlauben uns differenziertere Untersuchungen von ideologischen Effekten als die sonst in der finanzwissenschaftlichen Literatur verwendeten Daten. Unter der Verwendung von Paneldaten für 32 europäische Staaten seit 1979 können wir einen signifikant erhöhenden Einfluss von linken Parteien auf die Körperschaftssteuern nachweisen. Dieser Effekt nimmt jedoch im Zeitverlauf ab. Neben diesem ideologischen Effekt können wir zwei weitere politische Faktoren identifizieren, die dem Steuersenkungsdruck entgegengewirkt haben: die Fragmentierung der Regierungskoalition, sowie der Bildungshintergrund des jeweiligen Regierungschefs. Weiterhin zeigt unsere Untersuchung mittels disaggregierter Ideologievariablen, dass besonders die Parteiposition in Bezug auf den Sozialstaat einen höchst relevanten Faktor darstellt, der einen stark positiven Effekt auf die Körperschaftssteuern ausübt. (German)
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Osterloh, Steffen ; Debus, Marc ORCID: 0000-0002-7151-7942 (2009) Partisan politics in corporate tax competition. Open Access ZEW Discussion Papers Mannheim 09-078 [Working paper]
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ORCID: Osterloh, Steffen ; Debus, Marc ORCID: 0000-0002-7151-7942

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