Risk based capital allocation

Albrecht, Peter

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URL:	https://ub-madoc.bib.uni-mannheim.de/2778
URN:	urn:nbn:de:bsz:180-madoc-27783
Dokumenttyp:	Arbeitspapier
Erscheinungsjahr:	2003
Titel einer Zeitschrift oder einer Reihe:	Rationalitätskonzepte, Entscheidungsverhalten und ökonomische Modellierung
Band/Volume:	03-02
Ort der Veröffentlichung:	Mannheim
Sprache der Veröffentlichung:	Deutsch
Einrichtung:	Fakultät für Rechtswissenschaft und Volkswirtschaftslehre > Sonstige - Fakultät für Rechtswissenschaft und Volkswirtschaftslehre
MADOC-Schriftenreihe:	Sonderforschungsbereich 504 > Rationalitätskonzepte, Entscheidungsverhalten und ökonomische Modellierung (Laufzeit 1997 - 2008)
Fachgebiet:	330 Wirtschaft
Normierte Schlagwörter (SWD):	Portfoliomanagement , Bilanzstrukturmanagement , Versicherung , Risiko
Abstract:	The present contribution reviews the procedures (absolute, incremental and marginal capital allocation) as well as the general principles (proportional allocation, covariance-principle, conditional expectation-principle, conditional value-at-risk principle, Euler-principle) for risk based capital allocation. The approaches discussed are applicable for the insurance case, the investment case and as well for credit risks.