Social norms and market behavior - evidence from a large population sample

Riehm, Tobias ; Fugger, Nicolas ; Gillen, Philippe ; Gretschko, Vitali ; Werner, Peter

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URL:	https://madoc.bib.uni-mannheim.de/59016
URN:	urn:nbn:de:bsz:180-madoc-590160
Dokumenttyp:	Arbeitspapier
Erscheinungsjahr:	2021
Titel einer Zeitschrift oder einer Reihe:	ZEW Discussion Papers
Band/Volume:	21-017
Ort der Veröffentlichung:	Mannheim
Sprache der Veröffentlichung:	Englisch
Einrichtung:	Fakultät für Rechtswissenschaft und Volkswirtschaftslehre > Marktdesign (Gretschko 2017-2023) Sonstige Einrichtungen > ZEW - Leibniz-Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung
MADOC-Schriftenreihe:	Veröffentlichungen des ZEW (Leibniz-Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung) > ZEW Discussion Papers
Fachgebiet:	330 Wirtschaft
Fachklassifikation:	JEL: D01 , D62 , D64 , C93,
Freie Schlagwörter (Englisch):	Markets, moral behavior , negative externalities , social norms , punishment , large population sample , experiment
Abstract:	We test the importance of social norms for market interactions associated with negative real-world externalities in a large-scale experiment with a heterogeneous population sample from Germany. The majority of experimental participants refuses to trade, thus behaving in a moral way. Our data suggest the importance of norm conformity for the decision to trade as a significant share of buyers and sellers condition market entry on the decisions of others. Moreover, a majority of observers is willing to incur personal costs to sanction trading. Moral behavior is significantly linked to demographic characteristics and stated preferences and attitudes of the participants.